Analisa Intermarket

Kebanyakan trader FX cenderung fokus pada analisa teknikal atau analisa fundamental saja sebagai dasar pengambilan keputusan. Saya sarankan anda mulai memahami the underlying forces yang menggerakan pasar (fundamental) sekaligus memahami apa yang terjadi pada harga, volume, dan volatilitas (teknikal). Untuk itu kita coba mempelajarinya melalui kacamata analisa intermarket.

Mari kita definisikan analisa fundamental yang terdiri dari dua kategori:

1. Economic Fundamental: Faktor yang mencerminkan pertumbuhan, perdagangan, dan produksi dari berbagai unsur pelaku ekonomi. Termasuk didalamnya adalah semua news release yang kita lihat pada saat trading FX sehari-hari (news trading akan dibahas nanti).
2. Intermarket Fundamental: Termasuk dalam kategori ini adalah interest rate, equity yields, commodity prices, market sentiment—seperti data institutional commitment of traders (COT), volatility (VIX). Data-data ini kelihatannya tidak seperti faktor fundamental tradisional, tapi menurut saya data ini jauh lebih berguna dan dapat diaplikasikan langsung bagi keperluan trading ketimbang indikator ekonomi yang dikeluarkan pemerintah melalui news release yang sifatnya lagging.

Salah satu kemudahan bagi kita dalam menggunakan fundamental intermarket adalah karena mereka diperdagangkan pada suatu bursa (exchange traded). Sebagai contoh, prediksi investor tentang kemana arah suku bunga USA bisa anda peroleh melalui live market. Market-traded information umumnya real-time dan berasal dari berbagai sumber yang mencerminkan konsensus pelaku pasar. Bukankah para technical analysts selalu berargumentasi bahwa nilai setiap news telah tercermin pada harga, sehingga mendapatkan informasi yang diperdagangkan pada suatu bursa (exchange-traded) menjadi jauh lebih efisien.

Ada dua hal yang harus anda ketahui tentang fundamental intermarket:

1. Yield yang lebih tinggi pada suatu negara akan meningkatkan demand bagi mata uangnya, yang akhirnya akan memperkuat nilai mata uang tersebut.
2. Investors mengkalkulasi yield berdasarkan berbagai bentuk investasi—termasuk obligasi (bond), saham (equity), deposito and investasi lain seperti komoditi.

Tentu saja karena instrumen forex bergerak relatif satu sama lain, faktor fundamental ini hanya akan memiliki nilai jika dibandingkan kepada pair lintas batas negara tersebut. Sebagai contoh yields di Australia lebih tinggi dibanding United States, karenanya mata uang AUD mengalami penguatan dan trending up untuk beberapa tahun belakangan ini. Perbedaan dalam yield (lihat pada perbedaan suku bunga kedua negara) yang mendorong, secara fundamental, Australian dollar (AUD) menguat terhadap U.S. dollar (USD).

Darimana kita memperoleh data-data ini? jika platform trading anda memiliki data live market dari beberapa komponen intermarket (oil, gold, DJIA, S$P 500, Treasury) anda bisa memplot data tersebut pada chart pair FX. Bagi yang tidak memiliki data live market, dapat disiasati dengan menggunakan Pre Market . Data pada situs CNBC ini diupdate per 5 minute.

Dengan melihat pergerakan data live market pada pasar finansial lainnya, kita dapat memiliki gambaran kemana smart money bergerak. Ingat saja bahwa uang tidak pernah tidur, selalu bergerak mencari yield yang lebih tinggi. Karena itu anda akan lebih mudah mengambil keputusan buy/sell/wait pada trading FX. Sebagai contoh jika harga Oil turun, anda sudah dapat berasumsi bahwa CAD akan melemah karena Kanada adalah salah satu negara penghasil energi terbesar dunia. Contoh-contoh lain nanti akan saya berikan, pada tahap awal ini saya ingin anda melihat dan memahami dulu pergerakan harga pada pasar-pasar finansial lain. Silahkan buka situs di atas tadi dan jadikan sebagai sumber tambahan informasi. Jangan terburu-buru melakukan live trade based on this intermarket data.....at least you have been warned.